ＯＬいずみの日記

eワラントの取引において、「デルタ」は原資産（為替eワラントの場合は為替レート）の価格変動と、（為替）eワラントの価格変動との比率を指します。
計算式は、デルタ＝（為替eワラントの価格変動）／（為替レートの変動×原資産数）となります。そしてこの結果は、コール型で０?１となり、プット型で０??１となります。
eワラントとしての価値が高いもの、つまりコール型においては権利行使価格が低いもの、またプット型においては権利行使価格が高いものはデルタが１または?１に近くなり、逆に価値が低いものはデルタが０に近くなります。デルタが０に近いものについては、投資対象として不適切であると考えます。