ＯＬいずみの日記

カバードワラントの価格は、権利公使価格、原資産価格、残存期間、原資産の配当利回り、金利、予想変動率によって決まります。これらの要因が、理論的価格決定モデルに入力されます。
代表的なモデルのひとつとしては、ブラック・ショールズ方程式です。


eワラントなどの価格は、複雑な価格決定モデルに左右され、熟練したトレーダーでも値動きに驚くことがあるそうです。

そのため、市場の値動きがeワラントの理論価格にどのような影響を与えると予測出来るかを理解する必要があります。

例えば、ゴールドマンサックスのHPでシミュレーターを利用することが出来ますので、こちらでおおまかなオプション価格を計算できます。


またこうした価格決定モデルは、理論価格が計算出来るだけでなく、相場の方向性についての予想なども助けてくれます。